[清平藥市]今日話題（第27期）：李誠老師文章讀后感

【天地網(wǎng)訊】

    李誠老師是我們這個(gè)行業(yè)為數(shù)不多的資深專家之一，素來文章以目光長遠(yuǎn)、見解獨(dú)到和調(diào)查深入而深受行業(yè)尊崇。今日在論壇上喜見網(wǎng)友轉(zhuǎn)載李老師《看好大勢(shì) 不看好瘋狂》的新文章，看后感觸極多。就筆者看來，這篇文章可反映出以下觀點(diǎn)：
    一、目前藥市已充滿風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素 李老師已封筆多年，近日不辭辛勞再次出山對(duì)市場提出發(fā)自內(nèi)心的警示。說明目前市場已有過熱跡象，他通過多年對(duì)市場走勢(shì)的判斷和敏銳嗅覺發(fā)出“情景如股市門前賣茶葉蛋的大娘也擠進(jìn)發(fā)燒的人群搶股票一樣，我不看好！”的觀點(diǎn)，應(yīng)該引起我們每個(gè)市場參與者的深思和警醒！該出手時(shí)就出手。
    二、必須對(duì)來年的種植泛濫和毀滅性采挖保持足夠警惕 根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品發(fā)展種植的“蛛網(wǎng)理論”，這種惡性循環(huán)已持續(xù)多年。這種現(xiàn)狀也正印證了天地網(wǎng)不斷呼吁的建立信息化導(dǎo)向平臺(tái)和良性市場調(diào)節(jié)機(jī)制思路的客觀和正確性。否則明年多個(gè)藥材產(chǎn)新時(shí)，“當(dāng)年種當(dāng)年收的，產(chǎn)新之時(shí)，就是該藥價(jià)落淚之月”——贊一個(gè)！
    三、藥材市場大勢(shì)仍以走好趨升為主調(diào) 這種大勢(shì)并非孤立和偶發(fā)的，它受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、中藥材市場近十年走勢(shì)曲線和今年頻發(fā)的疫情等因素推動(dòng)，多個(gè)藥材特別是抗病毒中藥材品種出現(xiàn)較大供需缺口更刺激了這種整體上升的大趨勢(shì)。“中藥材市場進(jìn)入了繁榮期，這是毫無疑問的。行情總是波浪式前進(jìn)，螺旋式上升，有高有低”。
    細(xì)讀李老師文章后，筆者認(rèn)為還可從這篇文章中延伸出更多的含義和解讀。并在此基礎(chǔ)上可以得出目前中藥材市場所處的現(xiàn)狀和下一步的發(fā)展趨勢(shì)：

一、目前中藥材市場處境的判斷
    多數(shù)家種品種或借勢(shì)上揚(yáng)的藥材品種后勢(shì)乏力，機(jī)遇已不大；而供需缺口較大的品種處于一個(gè)供需雙方心理博弈期。
二、供需雙方心理博弈的支撐點(diǎn)
    1． 供應(yīng)方博弈支撐點(diǎn)：一是供需缺口確實(shí)存在；二是產(chǎn)新期尚遠(yuǎn)；三是流感疫情的不確定性。
    2． 需求方博弈支撐點(diǎn)：一是歷史經(jīng)驗(yàn)，大熱之后必有大降，存貨者紛紛拋貨；二是生產(chǎn)成本是否還有贏利空間；三是流感疫情不再發(fā)展。
三、 由支撐點(diǎn)出發(fā)判斷藥材市場后期走勢(shì)
    1． 無大的供需缺口品種后市將趨下滑 這類品種前期主要靠人氣和換手率推動(dòng)價(jià)格步步走高，特別是近兩年種植面積保持穩(wěn)定甚至有較大增長的家種品種。隨著市場逐漸回歸理性和存貨者出手放貨，其價(jià)格走勢(shì)不可避免地進(jìn)入下行通道。
    2． 前期價(jià)低品種或野生資源匱乏品種價(jià)格將持續(xù)堅(jiān)挺甚至上升 今年是整體藥材市場回暖期，這個(gè)觀點(diǎn)已成為多個(gè)行業(yè)專家及市場的共識(shí)。那么前期價(jià)低品種甚至低于成本的品種價(jià)格持堅(jiān)甚至回升就非常正常，總不能在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)工業(yè)增加值持續(xù)快速增長的今天還讓原料供應(yīng)方天天賠錢供貨吧？
    3． 供需雙方博弈的結(jié)果最終還應(yīng)由供需矛盾來決出勝負(fù) 今年的多個(gè)抗流感中藥材品種走勢(shì)已明顯呈現(xiàn)出這種走勢(shì)，即“藥材漲價(jià)→需求方觀望→價(jià)格和貨源消化→需求方開始采購→價(jià)格再次漲價(jià)→需求方再觀望”周而復(fù)始運(yùn)行，直到產(chǎn)新開始或真實(shí)需求減弱為止。反映到品種價(jià)格上，則呈現(xiàn)出“漲價(jià)→平穩(wěn)甚至下滑→再漲價(jià)→再平穩(wěn)甚至下滑→再漲價(jià)”的循環(huán)模式。如板藍(lán)根、金銀花、連翹等，今年無不沿著這種軌跡前行。從這種循環(huán)中我們不難看出，最終決定因素在哪里？就在于供求矛盾的真實(shí)性！
    4． 供需雙方博弈誰勝誰負(fù)？ 那么最終哪一方將占得上風(fēng)呢？筆者認(rèn)為——（1）沒有供需缺口品種僅靠人氣和炒作則需求方必將占居上風(fēng)；（2）存在較大供需缺口品種則有貨一方必將占居上風(fēng)。特別是多家生產(chǎn)企業(yè)由于前期原料價(jià)高而減少庫存甚至保持零庫存，這將導(dǎo)致需求方在后期的市場博弈中更趨被動(dòng)！因?yàn)檫@種原料庫存的短期行為又為市場價(jià)格進(jìn)一步推高創(chuàng)造機(jī)會(huì)——因?yàn)?，貨不在廠家倉庫里，話語權(quán)就不歸消費(fèi)方而歸市場！而市場方面呢？價(jià)格節(jié)節(jié)升高，一次一次到達(dá)存貨者心理預(yù)期價(jià)位。前期該掙的錢就已經(jīng)掙到了，剩下的貨可能對(duì)存貨者來說只是賺多賺少問題；況且能撐到目前還沒將前期低價(jià)庫存拋出一部分的存貨者心理素質(zhì)也已非比尋常，寄希望于他們能夠紛紛低價(jià)出手難度不小。
    同時(shí)，就目前形勢(shì)發(fā)展來看，這種供需缺口可能有持續(xù)擴(kuò)大之勢(shì)。一是今年多個(gè)甲流概念品種產(chǎn)新貨及舊庫存貨源緊缺現(xiàn)實(shí)存在而非一味炒作；二是世衛(wèi)組織及衛(wèi)生主管部門已提醒在春節(jié)前后甲流極有第三波到來可能；三是中藥防治甲流及其配方的出臺(tái)、推廣；四是多家生產(chǎn)企業(yè)訂單排滿而庫存空虛。
    總之，對(duì)于目前的市場行情我們必須保持清醒的頭腦，不可為一時(shí)的利益而沖昏。同時(shí)我們也應(yīng)該慶幸環(huán)境給了我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)這么好的一次調(diào)整機(jī)會(huì)，一次讓世人、讓國家重新給中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)定位的機(jī)會(huì)。因?yàn)?，中藥材產(chǎn)品說到底是一種資源性品種。市場及行業(yè)給予其評(píng)價(jià)時(shí)不能一味從采收成本、加工成本來估量和判斷，而應(yīng)考慮到資源的代價(jià)！世衛(wèi)組織也多次提出，世界醫(yī)學(xué)發(fā)展正從臨床醫(yī)學(xué)走向循證醫(yī)學(xué)和綜合性治療之路，這種綜合性應(yīng)包括提前的預(yù)防、減少創(chuàng)傷和傷害、后期保健恢復(fù)等。這些觀念無不與我們中醫(yī)中藥的理論出發(fā)點(diǎn)相融合。所以說，從現(xiàn)在看，我們現(xiàn)代中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)還剛剛起步，我們每個(gè)中藥人都處于這種時(shí)代變改的節(jié)點(diǎn)和新的出發(fā)點(diǎn)上，我們的前途必將一片輝煌！

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